打擊資本市場(chǎng)財務(wù)造假新政策來(lái)了

上海自動(dòng)化儀表?yè)ぃ?021年至2023年，證監會(huì )共辦理上市公司信息披露違法案件397件，其中，造假案件203起。2021年以來(lái)，向公安機關(guān)移送上市公司、債券發(fā)行人等主體涉財務(wù)造假、資金占用、違規擔保等犯罪案件150余起。

　　財務(wù)造假毀壞資本市場(chǎng)誠信基礎，嚴重侵害投資者合法權益。打擊資本市場(chǎng)財務(wù)造假是證券監管執法一以貫之的重點(diǎn)。近年來(lái)，中國證監會(huì )持續改進(jìn)監管執法工作，健全執法體制機制，一批重大典型案件得到及時(shí)懲處。

　　7月5日，國務(wù)院辦公廳轉發(fā)中國證監會(huì )、公安部、財政部、中國人民銀行、金融監管總局、國務(wù)院國資委《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)財務(wù)造假綜合懲防工作的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》)。

　　《意見(jiàn)》堅持穩中求進(jìn)工作總基調，堅持市場(chǎng)化、法治化方向，進(jìn)一步加大對財務(wù)造假的打擊力度，完善監管協(xié)同機制，構建防治財務(wù)造假長(cháng)效機制，加大制度供給，強化激勵約束，為推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。

　　《意見(jiàn)》共20項內容，分三個(gè)部分：一部分是總體要求，二部分是主體內容，第三部分是落實(shí)保障。主體部分共提出五個(gè)方面、17項具體舉措。

　　一是堅決打擊和遏制領(lǐng)域財務(wù)造假。包括嚴肅懲治欺詐發(fā)行股票債券、虛假信息披露、挪用募集資金和逃廢債等行為，嚴厲打擊系統性造假和第三方配合造假，加強對濫用會(huì )計政策實(shí)施造假的監管，強化對特定領(lǐng)域財務(wù)造假的打擊力度。

　　二是優(yōu)化證券監管執法體制機制。包括健全線(xiàn)索發(fā)現機制，發(fā)揮科技手段支撐作用，增強穿透監管能力。加快推進(jìn)監管轉型，完善重大案件調查處罰機制，提高查辦質(zhì)效。深化證券執法與司法機關(guān)在信息共享、案件辦理、警示教育等方面的協(xié)作，提升大案要案查處效率。

　　三是加大立體化追責力度。包括加快出臺上市公司監管條例，強化行政追責威懾力。推動(dòng)出臺背信損害上市公司利益罪司法解釋?zhuān)訌妼Α瓣P(guān)鍵少數”及構成犯罪配合造假方的刑事追責。完善民事追責支持機制，推動(dòng)簡(jiǎn)化登記、訴訟、執行等程序，加強對投資者賠償救濟，提高綜合違法成本。

　　四是加強部際協(xié)調和央地協(xié)同。包括國有資產(chǎn)出資人及有關(guān)企業(yè)主管部門(mén)加強監督管理，對相關(guān)企業(yè)實(shí)施財務(wù)造假及配合造假問(wèn)題嚴肅追責并通報反饋。金融監管部門(mén)提升協(xié)同打擊力度，督促金融機構加強對財務(wù)真實(shí)性的關(guān)注和審查，加大對函證業(yè)務(wù)合規性的監督檢查力度。地方政府將財務(wù)真實(shí)性作為扶優(yōu)限劣的重要依據，切實(shí)履行因財務(wù)造假問(wèn)題引致風(fēng)險的屬地處置責任。

　　五是常態(tài)化、長(cháng)效化防治財務(wù)造假。包括增強公司治理內生約束，強化審計委員會(huì )反舞弊職責，發(fā)揮獨立董事監督作用，推動(dòng)公司內部建立追責機制。壓實(shí)中介機構“看門(mén)人”責任，對存在重大違法違規行為的中介機構依法暫?；蚪箯氖伦C券服務(wù)業(yè)務(wù)，完善資本市場(chǎng)會(huì )計、審計相關(guān)規則，加強聯(lián)合懲戒與社會(huì )監督。

　　在強化立體化追責方面，證監會(huì )高度重視提升財務(wù)造假違法違規成本和涉及的投資者保護工作，積極推動(dòng)構建行政執法、民事追責、刑事打擊“三位一體”的立體化追責體系。其中，對違規信披公司和責任人的罰款上限由60萬(wàn)元、30萬(wàn)元大幅提升至1000萬(wàn)元、500萬(wàn)元，對欺詐發(fā)行的罰款上限由募集資金的5%提高到1倍。

　　上海自動(dòng)化儀《意見(jiàn)》的出臺，為做好當前和今后一段時(shí)期資本市場(chǎng)財務(wù)造假綜合懲防工作指明了方向，將有力推動(dòng)各方進(jìn)一步嚴懲財務(wù)造假，切實(shí)保護投資者合法權益，構建財務(wù)造假綜合懲防工作新格局，為推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。